Успех в настигането на Nvidia
Когато противник твърди, че се нуждае от $7 трилиона, с цел да се оправи, знаете, че сте в добра позиция. Командването на Nvidia върху чипове, пригодени за изкуствен интелект, накара Сам Алтман от OpenAI да си сложи дива цел по-рано този месец. Търсенето на AI чипове продължава да изпреварва предлагането. Това е отразено в прогнозата на Nvidia, че продажбите през настоящото тримесечие ще доближат рекордните $24 милиарда - три пъти повече от предходната година.
Тримесечните облаги, които Nvidia разгласява в сряда, бяха дефинирани от някои коментатори като референдум за AI. Това не е по този начин. Крайните консуматори към момента се оправят с инструментите за изкуствен интелект. Степента на тяхното влияние е предмет на спор.
Вместо това облагите на Nvidia демонстрират силата на разноските за инфраструктура от компании и страни, решени да не бъдат изоставени, до момента в който AI към момента е в развой на разработка. Ако сте слушали други облаги от технологии, към този момент ще знаете това. Amazon, Alphabet и Microsoft, всички клиенти на Nvidia, споделиха, че финансовите разноски ще се покачат. Марк Зукърбърг от Meta отиде по-далеч. През януари той разгласи, че компанията му ще разполага с 350 000 чипа H100 AI на Nvidia до края на годината. Nvidia не прецизира тяхната цена, само че се допуска, че те са до $40 000 за брой. Дори Meta да заплати половината от това, това би означавало 7 милиарда $. Този тип търсене компенсира обстоятелството, че намесата на държавното управление на Съединени американски щати е лимитирала продажбите на Nvidia в Китай.
Тъй като Nvidia проектира чипове, вместо да ги създава, брутните облаги са високи - 76 %. Докато разноските за инфраструктура в други компании процъфтяват, личното нарастване на разноските на Nvidia е непретенциозно спрямо растежа на приходите. Следователно паричен поток от оперативни действия за четвъртото тримесечие от 11,5 милиарда $ по отношение на малко над 2 милиарда $ преди година. Nvidia може би обмисля способи това да работи посредством сливания и придобивания.
Компаниите желаят повече автономност в AI чиповете. Но смяната на статуквото ще коства скъпо. SoftBank прави оценка конкурентния си проект за AI чипове на $100 милиарда Компании като Alphabet създават свои лични чипове, само че към момента разчитат на графични процесори Nvidia или GPU. Добре финансирани започващи AI хардуерни компании се борят да реализират прогрес, споделя компанията за софтуерни проучвания Omdia. Той показва, че интензивността на сливания и придобивания в бранша е относително ниска.
Докато съперниците се пробват да наваксат, Nvidia работи върху идващото си потомство AI чип – B100. Възможно е, сходно на нов iPhone, клиентите да отсрочат проектите за покупка, до момента в който новият чип не бъде пуснат на пазара. От друга страна, огромното търсене на съществуващи чипове допуска, че те ще продължат да вземат каквото могат.
Lex е водещата ежедневна капиталова колона на FT. Ако сте клиент и желаете да получавате вести, когато се разгласяват публикации на Lex, просто щракнете върху бутона „ Добавяне към myFT “, който се демонстрира в горната част на тази страница над заглавието
